10b5 1 stock options

+

حكم 10b5-1 ما هو يتم تأسيس حكم 10b5-1 حكم 10b5-1 من لجنة الأوراق المالية (SEC) للسماح المطلعين للشركات المتداولة لإعداد خطة التداول لبيع الأسهم التي يمتلكونها. حكم 10b5-1 تمكن العميل الرئيسي لبيع عدد محدد مسبقا من أسهم في وقت محدد سلفا. كثير من المديرين التنفيذيين للشركات استخدام خطط 10b5-1 لتجنب أي اتهامات من التداول من الداخل. كسر القاعدة 10b5-1 القاعدة 10b5-1 يسمح المطلعين لتكون قادرة على جعل الحرف سلفا مع اتباع قوانين التداول من الداخل فضلا عن تجنب اتهامات هذه كذلك. وهناك لمحة عامة ووضع مبادئ توجيهية التخطيط لإقامة 10b5-1 الخطة المناسبة. ليس من غير المألوف أن نرى أحد كبار المستثمرين ببيع بعض من أسهمه في فترات منتظمة. على سبيل المثال، وهو مدير لشركة XYZ قد يختار لبيع 5000 سهم من الأسهم في ثاني يوم أربعاء من كل شهر. لتجنب الصراع، ويجب وضع خطط 10b5-1 عندما يكون الشخص يجهل أي معلومات غير علنية. نظرة عامة عن الخطة 10b5-1 بموجب المادة 10b5-1 والمخرجين والمطلعين الرئيسيين الآخرين في الشركة كبار المساهمين والضباط وغيرهم ممن هم قادرين على الوصول إلى المعلومات غير عامة المادية (MNPI) قادرون على وضع خطة مكتوبة تفاصيل عندما سوف تكون قادرة على شراء أو بيع الأسهم في وقت محدد على أساس جدول زمني محدد. ثبت هذا الطريق حتى أن ويكيليكس لديهم القدرة على شراء أو بيع الأسهم عندما لا تكون في محيط MNPI. هذا أيضا يسمح للشركات للاستفادة من 10b5-1 خطط في إعادة شراء الأسهم الكبيرة. لمن الداخل للدخول في هذه الخطة، يجب أن لا يكون لديك أي وصول إلى MNPI فيما يتعلق بأي شيء عن الشركة وكذلك الأوراق المالية للشركة ق. الخطة يجب أن تتبع ثلاثة معايير واضحة لتكون صالحة: 1. يجب تحديد سعر وكمية (هذا يمكن أن يشمل تحديد سعر ثابت) وتواريخ معينة من المبيعات أو المشتريات لا بد من الإشارة. 2. القياسات وراء طريقة شراء أو مبيعات الأسلوب يجب أن يكون مؤهلا، وتحديد الرياضيات وراء تحديد السعر والتاريخ. 3. يجب على خطة تسمح للسمسار الحق في تحديد متى لجعل بيع أو شراء طالما أن وسيط يفعل ذلك دون أي MNPI ليتزامن مع قوانين التداول من الداخل. المبادئ التوجيهية من المستحسن أن الشركات تسمح للسلطة التنفيذية سواء بتعديل أو اعتماد 10b5-1 الخطة عندما يسمح للمديرين التنفيذيين لتداول الأوراق المالية جنبا إلى جنب مع القاعدة سياستهم التداول من الداخل 10b5-1 توقف أي المطلعين من تغيير أو اعتماد خطة إذا كانت هي في حيازة MNPI. لا يوجد شيء في قوانين المجلس الأعلى للتعليم أن تجعل من الضروري الكشف عن استخدام القاعدة 10b5-1 للجمهور، ولكن ذلك لا توجد الآن ر يعني الشركات شولدن ر الافراج عن المعلومات على أي حال. الإعلان عن استخدام القاعدة 10b5-1 هي مفيدة لدرء مشاكل العلاقات العامة ويساعد المستثمرين على فهم الخدمات اللوجستية وراء بعض التعاملات. أجوبة سريعة تعاملات شراء وبيع الأسهم في الشركات الخاصة. عندما تداول المطلعين في الأوراق المالية الخاصة بها، ويجب أن يقدم تقريرا حرفهم إلى المجلس الأعلى للتعليم. لمزيد من المعلومات حول هذا النوع من التداول من الداخل ويكيليكس تقارير يجب تقديم، يرجى قراءة النماذج 3، 4، 5 في منطقتنا سريع أجوبة بنك. غير الشرعيين التداول من الداخل عموما يشير إلى شراء أو بيع ورقة مالية، في خرق واجب ائتماني أو علاقة أخرى من الثقة والاطمئنان، بينما في حيازة المواد والمعلومات غير عامة حول أمن. ويمكن أن تشمل انتهاكات التداول من الداخل أيضا ترجيح هذه المعلومات، تداول الأوراق المالية من قبل الشخص يميل، وتداول الأوراق المالية من قبل أولئك الذين يسيئون استخدام هذه المعلومات. أمثلة من حالات التداول من الداخل والتي تم عرضها من قبل المجلس الأعلى للتعليم هي القضايا المرفوعة ضد: ضباط الشركات والمديرين، والموظفين الذين كانوا يتاجرون الأوراق المالية للشركة الصورة بعد التعلم من كبير وسري التطورات الشركات الأصدقاء، زملاء العمل، وأفراد الأسرة، وغيرها من tippees من هذا القبيل الضباط والمديرين، والموظفين، الذين كانوا يتاجرون في الأوراق المالية بعد تلقي هؤلاء الموظفين معلومات من قانون الشركات، والخدمات المصرفية، والوساطة المالية والطباعة الذين منحوا هذه المعلومات لتقديم الخدمات للشركة التي تاجروا موظفي الحكومة الذين تعلموا من هذه المعلومات بسبب الأوراق المالية الخاصة بهم العمل من قبل الحكومة والأشخاص الآخرين الذين المختلسة، واستغل معلومات سرية من أرباب عملهم. بسبب التداول من الداخل يقوض ثقة المستثمرين في نزاهة وسلامة أسواق الأوراق المالية، وقد عالج المجلس الأعلى للتعليم الكشف والملاحقة القضائية لانتهاكات التداول من الداخل واحدة من أولويات تنفيذها. اعتمد المجلس الأعلى للتعليم قواعد جديدة 10b5-1 و10b5-2 لحل قضيتين التداول من الداخل حيث اختلف المحاكم. حكم 10b5-1 تنص على أن أي شخص يتداول على أساس معلومات غير عامة المادية إذا كان التاجر هو على بينة من المعلومات غير عامة المادية عند إجراء عملية الشراء أو البيع. يضع الحكم أيضا إيابا عدة الدفاعات الإيجابي أو استثناءات للمسؤولية. تسمح حكم الأشخاص للتجارة في بعض الحالات المحددة حيث من الواضح أن المعلومات التي هي علم ليست عاملا في قرار التجارة، مثل عملا موجودة مسبقا خطة أو عقد أو أي تعليمات التي تم إجراؤها في حالة جيدة الإيمان. حكم 10b5-2 توضح كيفية تطبيق نظرية اختلاس لبعض العلاقات غير التجارية. وتنص هذه القاعدة على أن الشخص تلقي معلومات سرية في ظل الظروف المحددة في القاعدة أن ندين واجب الثقة أو الثقة، وبالتالي يمكن أن يكون مسؤولا بموجب نظرية الاختلاس. لمزيد من المعلومات حول التداول من الداخل، يرجى قراءة بالبورصة وجهة نظر الولايات المتحدة. خطاب موظفي المجلس الأعلى للتعليم. خيارات لتلقي عائدات لك بنعمتك علي الاستحقاق، يمكنك بيع الأسهم الخاصة بك من الأسهم عبر الإنترنت باستخدام StockPlan اتصال. تقدم مورغان ستانلي العديد من الخيارات للتسليم عائدات: وديعة في حساب مورغان ستانلي إذا كنت الحالي مورغان ستانلي العميل الوساطة، ونحن سوف إيداع نقدية أو أسهم مباشرة في حساب وساطة الخاص بك. وينبغي أن تكون العائدات الخاصة بك متاحة لك بعد أربعة أيام عمل للينفذ التجارة، لحساب فترة التسوية لمدة ثلاثة أيام القياسية التي تنطبق على معظم المعاملات في سوق الأسهم. إذا لم يكن لديك حاليا حساب وساطة مع مورغان ستانلي، ونحن سوف تفتح حساب غرض محدود بالنسبة لك. تحقق عبر البريد العادي إذا اخترت هذا الأسلوب، ومورغان ستانلي البريد حصيلة البيع الخاص بك إلى عنوان لدينا على الملف لك. يتعين على المشاركين الولايات المتحدة تسمح 7-10 أيام عمل من تاريخ التسوية (تاريخ تنفيذ الصفقات بالإضافة إلى ثلاثة أيام) لتلقي العائدات خارج الولايات المتحدة. يتعين على المشاركين تسمح 10-15 أيام عمل من تاريخ التسوية (تاريخ تنفيذ الصفقات بالإضافة إلى ثلاثة أيام) لتلقي العائدات تحقق عن طريق شركة فيديكس أو ساعي مورغان ستانلي يمكن أن ترسل العائدات عن طريق فيديكس أو البريد السريع، لقاء أجر. يجب أن تتلقى عائدات بيع الخاص بك في شكل شيك 4-5 أيام عمل بعد تاريخ تنفيذ الصفقات، لحساب فترة التسوية لمدة ثلاثة أيام القياسية التي تنطبق على معظم المعاملات في سوق الأسهم. العملات الأجنبية تحقق مورغان ستانلي أن نرسل لك شيكا بالعملة 4-5 أيام عمل المحلية بعد تاريخ تنفيذ الصفقات. يجب أن تسمح للأيام عمل إضافية 10-15 لتلقي عائدات الخاص بك. حوالة مصرفية لقاء رسوم، ويمكن مورغان ستانلي سلك العائدات إلى البنك الذي تتعامل معه على تاريخ التسوية (تاريخ تنفيذ الصفقات بالإضافة إلى ثلاثة أيام). يرجى تسمح لل24-48 ساعة إضافية للبنك لنشر الأسلاك إلى حسابك. التحويلات البنكية بالدولار الأمريكي. سلك العملات الأجنبية مقابل رسوم، يمكن مورغان ستانلي سلك العائدات لبنك بالعملة 4-5 أيام عمل المحلية بعد تاريخ تنفيذ الصفقات. يرجى تسمح لل24-48 ساعة إضافية للبنك لنشر الأسلاك إلى حسابك. يرجى ملاحظة أننا oonly دعم التحويل من الدولار الأمريكي لبعض العملات الأجنبية. للحصول على قائمة كاملة من العملات المعتمدة، يرجى الاتصال بمركز خدمة مورغان ستانلي في 1-800-367-4777 (المشاركين الولايات المتحدة) أو 1-801-617-7414 (خارج الولايات المتحدة. مشارك). CRC 1484672 05/2016